中国股市再破3000点,2020年说好的牛市,还会出现吗?

时间:2020-03-31 12:14:07 作者:炒股族
阅读量: 1,457

随着大盘再次失守3000点,2020年春节后,A股还有望形成结构牛,震荡上行吗?


股市的上涨,无非就两个因素决定的。一个是资金,一个是估值。

我们先来看下股市的资金面情况。

2020年元旦,公布全面降准0.5%,释放的流动性大概8000亿。而与此同时,预计今年仍将降准2-3次,并有可能加上一次的降息。所以,

市场的宽松预期是非常的强劲。

此外,

明晟指数基金等境外资金,将加大力度买A股。毕竟,A股的十年滞涨,在外围不断新高的基础上,估值确实非常大的吸引力。

最后,

近期的养老保险金,公募基金等等,都有加大入市预期。所以,总体而言,资金的供应面方面,应该来说,是有股市以来最优的一年。

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3000点股民

但是,我们也要看到,

目前的股市,资金的消耗面也是非常的庞大。

在2019年里,A股IPO数量和融资额均大幅增长,

全年共201只新股上市,融资总额2533亿。而预计注册制全面实施的2020年,市场预计新股上市及融资额或比去年继续增加。

所以,新股这块需要较大的资金去承接。除此之外,解禁减持压力依然是市场最大的压力。

2020年全年的解禁市值,超过了4万亿(涉及的上市公司近2000只),加上前期解禁未减持的股份,保守估计有5万亿的预期减持压力。最后,定向增发,及发行可转债等将继续扩大,对市场的资金面也将形成不小的压力。

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2020年解禁市值月图

所以,资金面看,可以说喜忧参半。我们再来看下估值面,目前我们A股各大指数的市盈率情况如何呢?如图

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A股各指数市盈率


从图中的市盈率走势图看,目前各大指数的市盈率,相比于过往数值,基本还是处于低位。尤其是上证指数,目前市盈率不足15倍,仅14.41。可以说,吸引力确实非常大。但是,我们也要看到,创业板指数在创出近2年新高后,整体市盈率超过了50倍

(虽然离2015年的百倍市盈率比依然有优势,但横向对比优势不再!),市场风险,依然不容小觑。而中小板和深圳成指等均在20-30之间,比较合理。


综合而言,我们从资金+估值的角度探讨了2020年,A股是否会有结构性的牛市呢?答案是显而易见的!目前A股,资金面比较平衡,多空因素各半,所以,很难有全面普涨的牛市。但是,鉴于上证指数的15倍不到低市盈率,而且上市公司质量及盈利能力强的背景下,有提升的空间。所以,结构牛市是可期的。

但是,对于一些业绩不达标,被概念炒作起来的高市盈率绩差股,投资者务必要注意风险了!因此,2020年,将是一个结构性的牛市,个股将持续分化,价值投资将继续主导市场!

重在追市而并不是预期


高手的成功作法包括三方面

高手心目中的取得成功做法包含三方面:其一是优良的技术,其二是资金分配,其三是侧重于追市而并不是预期。

自身过去交易时会较为偏重于加强第一条,梦想着有一种可以弹无虚发的技术,随后重仓押注,毕其功于一役。这里边非常容易犯下的错误取决于:

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一方面对技术在交易中所占的影响力过高估计,是很关键,但并不是全部,只是交易行为之中的一部分,其权重甚至于连一半都不到;另一方面很有可能会对技术期待值过高,过度追求完美胜率,实际上多好的技术都不可能完美,不然这世界就不是现在这个模样了。因此不可以过多迷信技术,但又不可以轻忽技术,因为离开技术之外的更多信息同样是不对称不全面的,只有技术,尽管稍显落后,但足够全面,包括了一切市场要素,另外针对所有人基本人同样是一样的,在这里才有可能找到相对公平。

当然,假如您有条件获取更超前的的信息自然更强,但针对绝大部分人全部都是可望不可及的。交易还可以和你感受的那般轻轻松松有趣,但持续一致性就是你的观点、你的信念、你的心态或你的思想的功能。挑选你觉得最舒适的单词,他们全部都是一个意思:赢家思想和持续一致性是思想状态,和幸福、有趣和满足全部都是一样的思想状态。

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赢利的核心要素有两个

盈利的关键因素有2个:其一是对的次数比错的次数多一点,其二是对的情况下赚得比错的情况下亏损多一点。换句话说,做为凡夫,只有运用这类微弱优势来制造绝对差距,有些人成功就是简洁明了的事儿反复做,大概同样是这个原理。最后一条也是非常容易犯的,针对依靠技术者以及完全不熟悉市场的人,由于凡夫如我针对将来不可知,因此内心里就会十分期待可以拔云见月,甚至于不惜望天打卦夜观星象,针对后者我心存敬畏,重中之重是此刻没人能跟我说明日的市场一定走到多少点。但初入市时朋友沟通交流时最关注的就是说您看是多少点何时会到?期待另一方是神或是自身尽早封神。

也许交易者最难合理理解消化的定义是,你的心态和观念并不是市场造就的,市场只是反射你的内心。当你自信,并不是市场给你自信的,由于你的信心和心态合拍,让你去体验,为结果负责,深层次理解。你可以保持自信状态由于你一直在学习。反过来,当你恼怒,担心,由于你相信是市场制造的结果,并不是其他原因。


交易把握住一波大市场行情的基本要素


一、以供需为核心的基本面逻辑性

不管哪个品种,哪家市场,只需交易量状况能体现供给与需求,供过于求价钱就会下跌,供低于求价钱就会增涨。供给与需求变动促进价格跌涨,它是股票市场永恒不变的道理。反映供给与需求的外在表现是买卖行为,交易行为的结果是价格涨跌。所有影响价格的因素,宏观经济周期时间,财政政策,国家产业政策,代替品,上中下游商品,气温等要素全是根据供给与需求来反映其危害,主要也是根据交易行为影响价钱变动。


二、持仓过程中的追踪限度和方法

交易周期时间越长,危害因素和新出现的因素越大,价格运作的过程越繁杂。在我先前的文章内容中提及,虽说精准分辨长期性多头空头翻转的时间和价钱不太实际,可是中长线交易方位还是非常容易明确的,也非常容易分辨恰当。根据第一部分的详细介绍,实现这一步并不会太难。难的是怎样解决长线交易中价格运作过程的不确定性。

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三、加仓留意关键点

中长线交易中不加仓,不可以放大利润、扩张战绩。但另外加仓也是长线交易中最危险的阶段。加仓放大盈利的同时,也放大了风险性,加仓提升了平均成本,缩小了战略深度。许多人原本盈利非常好,一加仓返回解放初期。有关加仓的标准:第一步,在交易策略合理的基础上,价钱不应当重新返回加仓的价格位置上,假如返回加仓部位,则加仓的持仓强制止损。对策假如还合理,则等候机遇再一次入场;假如对策失效,全部持仓所有出场。次之,一次加仓的持仓不应当超出原先拥有持仓,加仓持仓越大,盈利回吐的风险性越大。再度,加仓的方法实质上对帐户危害并不大,加仓持仓止损的控制才是降低回撤的关键。假如是程序化交易,等间距加仓不失为一种解决方案。

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如何合理判断趋势转折点?


首先,务必建立自身的交易周期。

所谓趋势转折,是相对某一周期来讲的。能够这么说,“沒有周期,就沒有转折”。在短周期分时图上,看上去还冲劲十足,但放到中长周期的周K线或月K线上,却是在顶端趋势压力部位,很可能中长线往下。一样,假如从中长线角度观察,当今正处在底部区域,但短线的日K线上,可能早已处在顶端的转折区域。

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第二,合理树立趋势转折点定义。

许多人钟爱把趋势转折点当做是一个“点”,觉得趋势转折的底和顶是某一个具体的参数值。这从事后方面看来,是合理的,例如2019年上证的3288点。但这类转折点,从预测分析的方面来要求,是不正确的更是不能求的。只有神才会了解某一趋势的高点和低点的精确值是什么。因而,在操作中,要把转折点,当做转折区来对待,不必在要求精细中迷航。去年2440点这一最低转折点,有谁可以精确预测分析?我仅仅把255正负50点当做一个区域,进而开始逐渐进入。


此外,要创建趋势转折判定标淮。

无论自身建立的交易周期是中长线、中线或是短线,除开对自身交易周期转折区确立外,对这一周期的更大和更小的周期转折区还要清楚,举例说明。

假如是中线趋势交易者,第一步需看60日均线,第二也要看5日均线和250日均线,以上证指数为例。

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第一步,中线60日均线基本走平,当今市场行情整体趋势是紧紧围绕60日均线上下波动,处在整理期,上有压力线,下有支撑线年线。此刻的交易方式 ,便是看日K线和60日均线的关联,如果避开,上远离,参考乘离率BIAS和支撑压力线,这便是中线的“转折点区”,更是相对的买和卖的区域。

第二,再精准点买卖点,需看5日均线,假如趋势向下,连5日均线压制也没有突破,那很难说趋势转折,当向上突破5日均线,同时又取得60日均线支撑点或是避开60日均线时,就能够试着买进,相反便是卖出机会。当今趋势正处到短线反跳之中,能够持续持有。

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最终,便是看250日均线,这比60日均线周期更长。250日均线早已开始走平向上,此刻表明中长线趋势早已转好。那在参考60日均线做波段交易时,就必须非常慎重,也就是要珍惜手里筹码,不必在上面压力线部位随便抛空,不然一旦市场行情展开,很有可能踏空。这种情况下,在250日均线和下避开60日均线时,就能够放心买进,既能够做中线波段建仓,还可以长线逐渐建仓。

怎么会你一直在亏损,他却在盈利?


1.交易中的止损

期货交易的保证金杠杆作用促使价格调整被人为因素变大,而且合约期满的限定促使持仓不可以一直保留。当持仓的方向与市场运动大相径庭时,时间的代价将变得更加昂贵。在交易不好的状况下,假如不及时采用恰当的行动,那么常常会遭遇这样的情景:

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①投放的保证金恰好被击穿;

②帐面盈利很有可能全都丧失;

③因反趋势全都资本金遭遇灾难的结局。由此可见,要想存活就务必学好止损。止损应在交易系统出现交易信号时就理应设定,在交易当中按某类方法全线追踪和推进。止损出局的好处有两层面:

入场机会不合理,这在决策上场的当时并不可以确定是不是犯了方向性问题,但我们务必选择离场。一方面,回避重特大错误的可能。另一方面,为再度找寻更安全,更好的进场点出示机遇。

方向性判断问题,在反趋势状况下,假如没能够及时上场,那么时间将对交易出现致命性的打击!防止这样的事情的唯一方法就是说及时止损。因而止损始终是对的,不对也对。死扛始终是错的,没错也错。注重个人利益而不肯下定决心止损是很多人的缺陷。殊不知,投资者假如对未来充满取胜的信心,那么当今的割舍将显得无足轻重,由于时间会给成功的投资者出现财富。

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2.交易中的资金管理

交易中资产的管理方法保证金的调整是期货市场授予投资者的自由。这类管理权限的自由选择会出现人的本性最直接和最完全的暴露,人一直有用足保证金的显著趋向。期货并非是一般的金融衍生工具,其杆杠效应像似“核金融业”。一些不完善的交易者,通常只醉心于市场分析,她们简单地觉得击败市场和获得爆利的关键就取决于正确的市场分析。可是,在这一风险市场上,沒有100%的成功率,问题总是常常出现,而填补问题却要投机家作出加倍的勤奋。我们一起看来一组信息:

这组数据告知我们:损害越小,你讨回的难度系数越小,讨回的难度系数随着损害的提升而呈加速上扬之势;这也另外表明,不管你之前的实际操作多么成功,要是你一直在此后的任何一次实际操作中遭受重挫,那么你在沒有增加资金的状况需要填补亏损,将显得相当艰难。

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这就规定我们在操作过程中务必防止遭受大的亏损。将资金管理的必要性放到任何高度强调,都半点也不过分!有许多情况下我们分辨对了后势大的市场行情走势,但买入后却因为持仓太重,在接下去的期货价格任意波动中,难以忍受大或小的洗盘震荡动作,很有可能几十点的起伏就会导致心理状态的毁坏而导致提前止损被淘汰,最后出现看对却犯错的遗憾局势,特别是在大级別的市场行情中出现这样的难题,终将对之后的操盘心理状态出现极其极端的危害。沒有标准的仓位控制,报复性的赌博重仓,沒有情由的孤注一掷,最后将一个个神话成为了恶梦!


止盈是攻城略地 止损保家符


市场第一标准的体现

这里,必须着重强调的是:进场和出场的条件是不对等的。进场的原因务必是充足的,确立的。可是,出场却不一样,原因还可以是简单的、朦胧的。

假如尝试寻找充裕的离场原因,那么交易终将因耽误而举步维艰;过多地要求经济利润,促使人们容易挑战市场行情的极限,进而迈向贪欲。

人们理应考虑周全,忽视边际利润趋低的后续市场行情,进而使投资站稳脚跟。很多人 不了解这点儿,自始至终想根据研究市场来寻找最佳的平仓方式 ,但迄今无人知晓。为何?是因为沒有答案。答案不在市场,而在每个人的内心。完美主义者就是贪婪的表现,不完美的离场方法才是最极致的,才有存活与发展的可能。

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有鉴于此,机械式交易系统能够保证:

首先,在去除诸多心态干挠的同时,缓解交易者的精神压力。交易者在实际操作时只需按照机械交易系统的信号开盘就就行了,那样的交易全过程自然沒有心态的干挠,也不容易造成很大的精神压力。

次之,它有利于操纵风险性,凭着含有情绪的猜测或所谓的「直觉」去交易,结果只有是担负了更大的风险性。而按照机械交易系统去交易,却只需承担有现的风险(实行止损价)。显而易见,彼此之间拥有本质的区别。

最终,它确保了使用方法的一贯性。只能持续的应用相同方式 ,胜算率才能得以体现,而失算部分则还可以根据执行止损指令加以填补,逐步实现整体盈利的最大化。

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交易心态

一切正常交易者都期待能短时间快速赚大钱,一方面这类心态将会明显干挠交易,另一方面也体现出交易者对市场波动及交易机遇欠缺深层次的观察和总结。期货因为是保证金制度,小的波动也会产生很大的赢亏,因而绝大多数的单日市场行情要以波动主导,而这些趋势(单边)市场行情在全部日K线数据图表中常占有的时间是非常少。这一点提示人们:

想平稳赢利务必要擅于掌握波动市场行情,并重视高成功率。想快速挣大钱则务必能有效分辨和参与市场中的主要交易机遇(即:趋势行情),根据对诸多短线高手的观查和研究发现,她们的盈利有这样的特征:

每笔赢利未必高,交易频次多且成功率高,根据蝇头小利的积累保持翻两番等,它是在一般市场行情里边;当市场行情出现大的突破后,单一的纯短线则是根据短线和波段紧密结合,重视节奏的掌握,虽然也存有漏点,但是因为提升了波段的交易,提高了总体的赢利。


不具备这项思维,你将与赢利彻底无关


顺势而为果断止损

我们在期货市场上常听见一句话,就是顺势而为果断止损,基本上每一个期货交易者都会说这话,因此我们先不去分辨这话本身的对与错,我们先要去考虑一个问题,即然大家都那么说,那这类方式确实能在市场中盈利吗?答案肯定是否定的,基本上每一个顺势而为果断止损的人都是以期货交易的失败及其亏损告终。

由于全市场的人都知道这句话,基本上全市场的期货散户都会做顺势而为的交易,那这里问题就来啦,大家都那么做,您又能去赚谁的钱?结果只有一个,那便是谁的钱你也赚不上,只有让自身亏钱。

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在此我们不讨论期货的正确的交易方式 ,我们只从人的本性上去分辨某一些交易规则可否应用。例如大家常见的期货均线,期货各式各样的指标值,期货的交易量,期货的持仓成本等等一系列大家都可以看得到的东西,这儿我也我想问一下了,既然大家都能看得到这些东西,那您凭什么用这些东西在市场里面赚到财富?


由于这世界的规律有二点

第1点是真知始终把握在极少数人的手上,第2点只有发散思维的人才最有可能成就他的理想。这两个方面说的实际上就是说金融体系的28定理。其实针对期货而言并非28定理,说这是19定理都有一点儿吹捧的成份。

实际上真实在期货里能赢利的人是非常少的,由于绝大多数的期货者是凡人,她们不具有发散思维的能力,也很少有能从一件事情的本质上,从事情的最关键的逻辑性分歧上来考虑到一些假定是不是创立。

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如果你见到一个地区有许多人的时候,或是你听见一句期货名人名言许多人在说的时候,假如你有大智慧,就一定会想到这话绝对是错的。

这世界的的对与错,成功失败全是紧密联系的,当绝大多数的人的见解一致的时候,那这绝大多数的人就是错误的。这个就是为何许多人做期货亏本的原因,那就是太过于人云亦云,也就是我们常说的期货交易者的羊群效应。

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